Stock Option Valuation. How, um den Wert Ihrer Mitarbeiter Aktienoptionen zu finden. Knowing der Wert Ihrer Aktienoptionen können Ihnen helfen, bewerten Sie Ihr Vergütungspaket und Entscheidungen über die Handhabung Ihrer Aktienoptionen. Unterwerden Option Value. As erklärt mehr in unserem Buch Betrachten Sie Ihre Optionen Der Wert einer Aktienoption hat zwei Komponenten Ein Teil, genannt intrinsischer Wert misst den Papiergewinn, wenn irgendwelche, die bei der Ermittlung des Wertes eingebaut sind. Wenn beispielsweise Ihre Option Ihnen das Recht zum Kauf von Aktien gibt 10 pro Aktie und die Aktie ist bei 12 gehandelt, hat Ihre Option einen intrinsischen Wert von 2 pro Aktie Die Option hat einen zusätzlichen Wert basierend auf dem Potenzial für mehr Gewinn, wenn Sie weiterhin die Option halten Dieser Teil des Wertes variiert je nach Menge Der Zeit, bis die Option unter anderen Faktoren abläuft, also nennt man den Zeitwert der Option Der Wert einer Aktienoption ist die Summe aus ihrem intrinsischen Wert und ihrem Zeitwert. Es ist wichtig zu verstehen, dass der Optionswert keine Vorhersage ist, Oder sogar eine Schätzung der wahrscheinlichen Ergebnisse aus der Fortsetzung einer Option Ihre Option kann einen Wert von 5 pro Aktie haben, aber am Ende produzieren einen Gewinn von 25 pro Aktie oder gar kein Gewinn. Option Wert ist nützliche Informationen, aber es doesn t Deklarieren Sie die Zukunft. Objektiv und subjektiven Wert. In der Theorie können wir Option Wert objektiv mit komplizierten Formeln oder Verfahren bestimmen In der Praxis ist der Wert, der für Personen, die Mitarbeiter Aktienoptionen ist der subjektive Wert der Option der Wert der Option auf Sie das ist der Grund, warum ich einen vereinfachten Ansatz bei der Bestimmung des Wertes einer Mitarbeiteraktienoption empfehlen kann. Zum einen, wenn das Ablaufdatum Ihrer Option mehr als fünf Jahre weg ist, würde ich den Wert bestimmen, als ob er in fünf Jahren abläuft. Die Chancen sind Ziemlich gut, dass du gewonnen hast, bekommst du den vollen Nutzen einer längeren Zeitspanne Auch ignoriere ich jeden Mehrwert, der durch hohe Volatilität erzeugt wird. Das ist ein Weg, um zu messen, wieviel der Bestand zickzack auf und ab ist In der Theorie bedeutet höhere Volatilität höhere Option Wert, Aber in der Praxis stellt es Ihnen ein großes Risiko aus, und das ist ein negativer Faktor, der den höheren Wert abbricht, meiner Meinung nach Für Planungszwecke erkenne ich fast immer den Wert der Mitarbeiteraktienoptionen, als ob die Aktie eine mäßige Volatilität aufweist Wenn die tatsächliche Volatilität einen höheren theoretischen Wert erzeugt. Wertkürzel. Diese Beobachtungen über den subjektiven Wert erlauben uns, einige Abkürzungen zu verwenden. Das einfachste ist für brandneue Optionen, die ein Leben von fünf oder mehr Jahren haben. Die Option hat noch keinen intrinsischen Wert Weil der Ausübungspreis der gleiche ist wie der Marktwert der Aktie Wenn wir zusätzliche Zeit nach fünf Jahren ignorieren und auch den Wert der hohen Volatilität ignorieren, hat eine neu ausgegebene Option in der Regel einen Wert nahe 30 des Wertes der Aktie. Beispiel Sie erhalten eine Option, um 800 Aktien der Aktie bei 25 pro Aktie zu kaufen Der Gesamtwert der Aktien beträgt 20.000, so dass der Optionswert bei rund 6.000 liegt. Denken Sie daran, dass der theoretische Wert der Option etwas höher sein kann, aber 6.000 ist Eine vernünftige Zahl für den Wert der Option zu Ihnen Wenn Sie hielten Ihre Option für eine Weile und der Aktienkurs hat sich gegangen, benötigen Sie eine etwas kompliziertere Methode, um die Option s Wert zu bestimmen Die offizielle Formel ist wirklich umwerfend, Aber die folgende Prozedur gibt Ihnen eine vernünftige Schätzung. Tragen Sie den Ausübungspreis der Aktienoption aus dem aktuellen Wert der Aktie, um den intrinsischen Wert der Option zu bestimmen. Multiplizieren Sie den Ausübungspreis der Aktienoption mit 25, um eine Schätzung zu erhalten Der Fünf-Jahres-Zeitwert Verringern Sie diese Anzahl proportional, wenn die Option in weniger als fünf Jahren ausläuft. Geben Sie den intrinsischen Wert und den Zeitwert, um den Gesamtwert der Aktienoption zu erhalten. Beispiel Ihre Option können Sie kaufen Lager bei 10 pro Aktie Die Aktie läuft derzeit bei 16, und die Option läuft in vier Jahren ab. Der intrinsische Wert beträgt 6 pro Aktie Der Fünfjahreszeitwert wäre 2 50 25 des 10 00 Ausübungspreises, aber wir reduzieren diese Zahl um ein - Fünfte, da die Option in vier Jahren abläuft Für diese Option beträgt der innere Wert 6 00 pro Aktie und der Zeitwert beträgt ca. 2 00 pro Aktie Der Gesamtwert der Option beträgt zu diesem Zeitpunkt ca. 8 00 pro Aktie Ihre Arbeit Der Zeitwert einer Aktienoption ist immer irgendwo zwischen Null und der Ausübungspreis der Option Eine Nummer außerhalb dieses Bereichs zeigt einen Fehler an. Sie haben wahrscheinlich nicht in der Lage, diese Berechnung in Ihrem Kopf zu tun, aber es ist ziemlich einfach mit Ein Rechner, und das ist mehr, als wir für die Black-Scholes-Formel sagen können. Beachten Sie, dass wir hier wieder den Mehrwert der hohen Volatilität ignorieren, so dass der theoretische Wert einer Aktienoption höher sein kann als die hierfür berechnete Zahl Vereinfachtes Verfahren. Dividenden reduzieren den Wert der Aktienoptionen, denn Optionsinhaber erhalten keine Dividenden, bis nach der Ausübung die Option und halten die Aktien Wenn Ihr Unternehmen Dividenden zahlt, ist es sinnvoll, die Werte zu reduzieren, die nach den oben beschriebenen Shortcut-Methoden berechnet wurden Ein Online-Rechner. Es gibt eine Reihe von Aktienoption Wertrechner im Internet Einige sind überhaupt nicht gut, aber einige sind ausgezeichnet und kostenlos Mein Favorit wird angeboten Lesen Sie unsere Erklärung zuerst, dann gehen Sie auf diese Seite und suchen Sie nach einem Link zu Ihr Grundrechner Beginnen Sie mit der Eingabe des Symbols für Ihre Firma s Lager in der Box für Symbol Zum Beispiel, wenn Sie für Intel arbeiten, geben Sie INTC Ignorieren Sie die Box für Stil, weil das doesn t Angelegenheit für diese Art von Option Die nächste Box ist für Preis, und es sollte bereits einen neuen Preis für Ihr Unternehmen s Lager haben Sie können es allein lassen, oder ändern Sie es, wenn Sie den Option Wert sehen wollen, wenn der Aktienkurs höher oder niedriger ist Die nächste Box ist für Streik, was bedeutet, die Ausübungspreis Ihrer Aktienoption Geben Sie diese Nummer ein und überspringen Sie das Gültigkeitsdatum, weil Sie die Anzahl der Tage zum Auslaufen eintragen werden. Machen Sie sich keine Sorgen um die Berechnung der genauen Anzahl der Tage, die nur die Jahre oder Monate darstellen und um 365 oder 30 multiplizieren Die nächste Box ist für die Volatilität, und wenn Sie ein gutes Aktiensymbol eingegeben haben, ist die Nummer schon da. Wie cool ist das Wenn die Nummer 30 oder weniger ist, akzeptiere sie einfach und ziehe weiter Wenn es höher als 30 ist, wäre ich geneigt Um es in den meisten Fällen auf 30 zu reduzieren, weil Ihre Optionen Ihnen ein großes Risiko aussetzen Sie können die Werte akzeptieren oder ändern, die der Rechner für Zinssatz und Dividenden anbietet. Normalerweise gibt es keinen Grund, diese Gegenstände zu ändern. Rekurrieren Sie und nach einem Moment werden Sie Sehen Sie den Wert der Option und viele andere Sachen, die buchstäblich griechisch zu Ihnen sein Hinweis, dass dieser Rechner gibt den Gesamtwert Ihrer Aktienoption Wenn Ihre Option ist in das Geld bedeutet, dass die Aktie zu einem Preis höher als der Ausübungspreis Handel ist Der Option, ein Teil des Wertes ist intrinsischer Wert und Teil ist Zeitwert Subtrahieren Sie den Ausübungspreis der Option aus dem Handelspreis der Aktie, um den intrinsischen Wert zu erhalten. Dann können Sie den intrinsischen Wert vom Gesamtwert subtrahieren, um die Zeit zu erlernen Wert Ihrer Aktienoption. Unterwerden Option Pricing. You könnte Erfolg haben, schlagen den Markt durch den Handel Aktien mit einem disziplinierten Prozess, der eine schöne Bewegung entweder nach oben oder unten antizipiert Viele Händler haben auch das Vertrauen gewonnen, um Geld in der Börse durch die Identifizierung zu verdienen Ein oder zwei gute Aktien, die eine große Bewegung bald machen können Aber wenn Sie don t wissen, wie man diese Bewegung nutzen kann, können Sie in den Staub gelassen werden Wenn das klingt wie Sie, dann vielleicht ist es Zeit zu prüfen, mit Optionen zu spielen Ihr nächster Schritt Dieser Artikel wird einige einfache Faktoren erforschen, die Sie berücksichtigen müssen, wenn Sie planen, Optionen zu handeln, um die Vorteile der Aktienbewegungen zu nutzen. Option Pricing Bevor Sie in die Welt der Handelsoptionen wagen, sollten die Anleger ein gutes Verständnis der Faktoren haben, die die bestimmen Wert einer Option Hierzu gehören der aktuelle Aktienkurs, der intrinsische Wert zum Verfall oder die Zeitwertvolatilitätszinssätze und die gezahlten Bardividenden Wenn Sie diese Bausteine nicht kennen, schauen Sie sich unsere Option Basics und Optionen Pricing Tutorials an Mehrere Optionen Preismodelle, die diese Parameter verwenden, um den fairen Marktwert der Option zu bestimmen Von diesen ist das Black-Scholes-Modell am weitesten verbreitet In vielerlei Hinsicht sind Optionen genau wie jede andere Investition, in der Sie verstehen müssen, was sie bestimmt Preis, um sie zu nutzen, um die Vorteile der Bewegungen der Markt nutzen. Main Drivers einer Option s Preis Lassen Sie uns mit den primären Treiber des Preises einer Option aktuellen Aktienkurs, intrinsischen Wert, Zeit bis zum Verfall oder Zeitwert und Volatilität beginnen Der aktuelle Aktienkurs ist ziemlich offensichtlich Die Bewegung des Kurses der Aktie nach oben oder unten hat eine direkte - wenn auch nicht gleichwirkende Wirkung auf den Preis der Option Da der Kurs einer Aktie steigt, desto wahrscheinlicher ist der Preis einer Call Option Wird steigen und der Preis für eine Put-Option wird fallen Wenn der Aktienkurs sinkt, dann wird das Gegenteil höchstwahrscheinlich mit dem Preis der Anrufe und Putten passieren Für verwandte Lesung, siehe ESOs mit dem Black-Scholes-Modell. Intrinsic Value Intrinsic Wert Ist der Wert, den eine gegebene Option haben würde, wenn es heute ausgeübt worden ist. Grundsätzlich ist der innere Wert der Betrag, um den der Ausübungspreis einer Option im Geld liegt. Es ist der Teil eines Optionspreises, der aufgrund des Zeitüberschreitung Die folgenden Gleichungen können verwendet werden, um den intrinsischen Wert eines Anrufs zu berechnen oder eine Option zu setzen. Option Option Intrinsischer Wert Basiswert Aktie Aktueller Preis Call Strike Price. Put Option Intrinsic Value Put Strike Preis Basiswert Aktien Aktueller Preis Der intrinsische Wert Einer Option spiegelt den effektiven finanziellen Vorteil, der aus der sofortigen Ausübung dieser Option resultieren würde Grundsätzlich ist es eine Option s Mindestwert Optionen Handel mit dem Geld oder aus dem Geld haben keinen intrinsischen Wert. Zum Beispiel, sagen wir, General Electric GE-Aktie verkauft bei 34 80 Die GE 30-Call-Option hätte einen intrinsischen Wert von 4 80 34 80 30 4 80, da der Optionsinhaber seine Option zum Kauf von GE-Aktien bei 30 ausüben und dann umdrehen und sie automatisch auf dem Markt verkaufen kann Für 34 80 - ein Gewinn von 4 80 In einem anderen Beispiel hätte die GE 35-Call-Option einen intrinsischen Wert von null 34 80 35 - 0 20, da der intrinsische Wert nicht negativ sein kann. Es ist auch wichtig zu beachten, dass auch der intrinsische Wert funktioniert In gleicher Weise für eine Put-Option Beispielsweise hätte eine GE 30-Put-Option einen intrinsischen Wert von null 30 34 80 - 4 80, da der intrinsische Wert nicht negativ sein kann. Andererseits hätte eine GE 35-Put-Option eine intrinsische Wert von 0 20 35 34 80 0 20.Zeitwert Der Zeitwert der Optionen ist der Betrag, um den der Preis einer Option den intrinsischen Wert übersteigt. Es steht in direktem Zusammenhang damit, wie viel Zeit eine Option hat, bis sie abgelaufen ist, sowie die Volatilität Der Aktie Die Formel für die Berechnung der Zeit Wert einer Option ist. Zeitwert Option Preis Intrinsic Value. The mehr Zeit eine Option hat, bis es abläuft, desto größer die Chance wird es am Ende in das Geld Die Zeit Komponente einer Option zerfällt Exponentiell Die tatsächliche Ableitung des zeitlichen Wertes einer Option ist eine ziemlich komplexe Gleichung. In der Regel wird eine Option in der ersten Lebenshälfte ein Drittel ihres Wertes und in der zweiten Hälfte ihres Lebens ein Drittel ihres Wertes verlieren Ist ein wichtiges Konzept für Wertpapierinvestoren, denn je näher man zum Verfall kommt, desto mehr ist ein Umzug in die zugrunde liegende Sicherheit erforderlich, um den Preis der Option zu beeinflussen. Zeitwert wird oft als extrinsischer Wert bezeichnet. Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Bedeutung von Time Value. Time Wert ist grundsätzlich die Risikoprämie, die die Option Verkäufer erfordert, um die Option Käufer das Recht zu kaufen verkaufen die Aktie bis zum Datum der Option abläuft Es ist wie eine Versicherungsprämie der Option je höher das Risiko, desto höher Die Kosten, um die Option zu kaufen. Looking wieder am Beispiel von oben, wenn GE bei 34 80 Handel und der einmonatige Verfall GE 30 Call Option ist der Handel bei 5, der Zeitwert der Option ist 0 20 5 00 - 4 80 0 20 Mit einem GE-Handel von 34 80 hat ein GE 30-Call-Option-Handel mit 6 85 mit neun Monaten bis zum Verfall einen Zeitwert von 2 05 6 85 - 4 80 2 05 Beachten Sie, dass der innere Wert gleich ist und Der Unterschied im Preis der gleichen Ausübungspreis-Option ist der Zeitwert. Eine Option s Zeit Wert ist auch in hohem Maße abhängig von der Volatilität, dass der Markt erwartet, dass die Aktie bis zum Verfall anzeigen wird Für Aktien, wo der Markt nicht erwarten, die Lager, um viel zu bewegen, wird die Option s Zeit Wert wird relativ niedrig Das Gegenteil gilt für mehr volatile Aktien oder diejenigen mit einer hohen Beta vor allem auf die Unsicherheit des Preises der Aktie vor der Option abläuft In der Tabelle unten können Sie Siehe das GE-Beispiel, das bereits diskutiert wurde Es zeigt den Handelspreis von GE, mehrere Ausübungspreise und die intrinsischen und zeitlichen Werte für die Call - und Put-Optionen. General Electric gilt als Lager mit geringer Volatilität mit einer Beta von 0 49 dafür Beispiel. Inc AMZN ist ein viel volatileres Lager mit einer Beta von 3 47 siehe Abbildung 2 Vergleichen Sie die GE 35 Call Option mit neun Monaten bis zum Ablauf der AMZN 40 Call Option mit neun Monaten bis zum Verfall GE hat nur 0 20 zu bewegen, bevor es ist Bei dem Geld, während AMZN 1 30 nach oben hat, bevor es bei dem Geld ist. Der Zeitwert dieser Optionen beträgt 3 70 für GE und 7 50 für AMZN, was auf eine signifikante Prämie auf die AMZN-Option aufgrund der volatilen Natur der AMZN stock. Figure 2 AMZN. Dies macht - eine Option Verkäufer von GE wird nicht erwarten, um eine erhebliche Prämie zu bekommen, weil die Käufer nicht erwarten, dass der Preis der Aktie deutlich zu bewegen Auf der anderen Seite kann der Verkäufer einer AMZN-Option erwarten Um eine höhere Prämie aufgrund der volatilen Natur der AMZN-Aktie zu erhalten Grundsätzlich, wenn der Markt glaubt, dass eine Aktie sehr volatil sein wird, steigt der Zeitwert der Option auf der anderen Seite, wenn der Markt glaubt, dass eine Aktie weniger volatil sein wird, Der Zeitwert der Option fällt Es ist diese Erwartung durch den Markt der Aktie künftige Volatilität, die der Schlüssel zum Preis der Optionen ist Lesen Sie zu diesem Thema in den ABCs der Option Volatility. Der Effekt der Volatilität ist meist subjektiv und es ist Schwer zu quantifizieren Glücklicherweise gibt es mehrere Rechner, die verwendet werden können, um die Volatilität zu schätzen Um dies noch interessanter zu machen, gibt es auch mehrere Arten von Volatilität - mit impliziten und historischen ist die am häufigsten Wenn Investoren die Volatilität in der Vergangenheit betrachten, Es wird entweder historische Volatilität oder statistische Volatilität genannt Historische Volatilität hilft Ihnen, die mögliche Größenordnung der zukünftigen Bewegungen der zugrunde liegenden Aktien zu bestimmen Statistisch werden zwei Drittel aller Vorkommen eines Aktienkurses innerhalb von plus oder minus einer Standardabweichung der Aktien übergehen Eine festgelegte Zeitperiode Historische Volatilität blickt in der Zeit zurück, um zu zeigen, wie flüchtig der Markt ist. Dies hilft Optionen Investoren zu bestimmen, welche Ausübungspreis am besten geeignet ist, für die jeweilige Strategie zu wählen, die sie im Auge haben Um mehr über die Volatilität zu erfahren, siehe Historische Volatilität verwenden Um zukünftiges Risiko und die Verwendungen und Grenzen der Volatilität zu bewerten. Die Volatilität ist das, was von den aktuellen Marktpreisen angedeutet wird und wird mit den theoretischen Modellen verwendet. Es hilft, den aktuellen Preis einer bestehenden Option festzulegen und unterstützt die Spieler, um das Potenzial zu beurteilen Eine Option Handel Implizierte Volatilität Maßnahmen, was Option Händler erwarten künftige Volatilität werden als solche implizite Volatilität ist ein Indikator für die aktuelle Stimmung des Marktes Diese Stimmung wird sich in den Preis der Optionen, die Optionen Trader, um die zukünftige Volatilität der Option und die Aktie auf der Grundlage der aktuellen Optionspreise. Die Bottom Line A Aktieninvestor, der daran interessiert ist, Optionen zur Erfassung eines potenziellen Umzugs in einer Aktie zu nutzen, muss verstehen, wie die Optionen preislich sind. Neben dem zugrunde liegenden Kurs der Aktie bestimmt der Schlüssel den Preis Einer Option sind ihr intrinsischer Wert - der Betrag, um den der Ausübungspreis einer Option in-the-money ist - und sein Zeitwert Zeitwert bezieht sich auf wieviel Zeit eine Option hat, bis sie abläuft und die Option s Volatilität Volatilität ist Von besonderem Interesse für einen Aktienhändler, der Optionen nutzen will, um einen zusätzlichen Vorteil zu erzielen Historische Volatilität bietet dem Anleger eine relative Perspektive, wie sich die Volatilität auf die Optionspreise auswirkt, während die derzeitige Optionspreis die implizite Volatilität bereitstellt, die der Markt derzeit in der Zukunft erwartet Und erwartete Volatilität, die im Preis einer Option ist, ist für jeden Investor, der die Bewegung eines Aktienpreises ausnutzen möchte, von wesentlicher Bedeutung. Der Höchstbetrag der Gelder, die die Vereinigten Staaten leihen können Die Schuldenobergrenze wurde unter der Zweiten Liberty Bond geschaffen Act. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut Geld an der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 Ein statistisches Maß für die Streuung der Rendite für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den US-Kongress verabschiedet Im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Lohn-und Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Das US Bureau of Labor. The Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR , Die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Fair Value Method Stock Optionen. Die Volatilität der Börse verursacht den Wert einer Aktienoption zu schwanken. Related Articles. Stock Optionen sind Finanzinstrumente, die ihren Besitzern das Recht zu geben Kauf oder Verkauf von Aktien an einer Aktie zu einem festen Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums Anleger verwenden Aktienoptionen als Werkzeug, um über die Preisänderungen eines Vermögenswerts oder eines Finanzinstruments zu spekulieren. Unternehmen nutzen auch Aktienoptionen in ihrem eigenen Bestand als Anreiz Zu wertvollen Mitarbeitern Die Annahme ist, dass ein Beteiligungsanteil an der Gesellschaft die Produktivität der Arbeitnehmer erhöhen wird. Der Financial Accounting Standards Board und der Internal Revenue Service verpflichten die öffentlichen Unternehmen, bei der Schätzung des Wertes der Aktienoptionen eine Fair Value Methode zu verwenden. Die Berechnung des Wertes einer Aktie Option, bevor es verwendet wird, um zu kaufen oder zu verkaufen Lager ist schwierig, weil es unmöglich ist zu wissen, was der Marktwert der Aktie wird, wenn die Option endlich ausgeübt wird Es ist so schwierig, dass Robert C Merton und Myron S Scholes tatsächlich erhielt 1997 Nobel Wirtschaftspreis für ihre Arbeit bei der Erstellung einer Methode zur Berechnung des beizulegenden Zeitwerts der Aktienoptionen Die Black-Scholes-Methode Ihre Forschung wurde als Grundlage für die Preisgestaltung mehrerer Finanzinstrumente und für ein effizienteres Risikomanagement eingesetzt. Es gibt mehrere Möglichkeiten der Schätzung Der beizulegende Zeitwert der Aktienoptionen Der Financial Accounting Standards Board verlangt von den öffentlichen Unternehmen, welche Methode sie zur Berechnung des beizulegenden Zeitwerts der Aktienoptionen verwenden möchten. Allerdings können nichtparteiische Unternehmen die intrinsische Methode wählen, die einfach den Preis der Aktienoption abzieht Der aktuelle Marktpreis Zum Beispiel, wenn Sie die Aktienoption der Kauf von Aktien im Wert von 100 bei 80 haben, ist der innere Wert 20.Black-Scholes-Methode. Die Black-Scholes-Methode befasst sich mit der Unsicherheit der Preisgestaltung Aktienoptionen, indem sie ihnen eine konstante Dividende Rendite, risikofreier Zinssatz und feste Volatilität im Laufe der Zeit Diese Methode wurde für Aktienoptionen in europäischen Märkten konzipiert, wo sie nicht ausgeübt werden können - verkauft oder gekauft - bis zum Ausfall der Optionen. In den USA, wo die meisten Aktien sind Optionen sind gehandelt, Aktienoptionen können jederzeit ausgeübt werden Unnötig zu sagen, die Black-Scholes-Methode bietet nur eine grobe Schätzung der Aktie Option Wert - eine Schätzung, die besonders unzuverlässig sein kann in Zeiten der hohen Marktvolatilität. Lattice-Modell. Das Gittermodell zur Schätzung des beizulegenden Zeitwertes der Aktienoptionen schafft eine Reihe von Szenarien, in denen die Optionen unterschiedliche Preise haben. Jeder Preis arbeitet als Zweigniederlassungen an einem Baum, der aus einem gemeinsamen Stamm stammt und aus dem neue Szenarien erstellt werden können Gelten unterschiedliche Annahmen wie das Verhalten der Mitarbeiter und die Aktienvolatilität, um einen potenziellen Marktwert für jeden potenziellen Preis zu schaffen. Dieses Modell berücksichtigt auch die Möglichkeit, dass Anleger ihre Option vor Ablauf des Verfallsdatums ausüben können Optionen, die in den Vereinigten Staaten gehandelt werden. Monte Carlo Simulation Methode. Die Monte Carlo Simulation Methode ist die komplexeste und integrative Art und Weise der Schätzung der Wert einer Aktienoption Ähnlich wie die Gitter-Methode, simuliert es mehrere Ergebnisse und dann im Durchschnitt den Wert der Aktie In all diesen Szenarien, um seinen fairen Wert zu bestimmen Allerdings ist die Monte-Carlo-Simulation nicht in der Anzahl der Annahmen, die in die Simulation eingebaut werden können begrenzt Dies macht dieses System die genaueste und erschöpfend, aber auch die teuersten und zeitaufwendig. Mehr Artikel. Wie bot ich Aktienoptionen. Wie berechnen Haftung für Lager Kompensation Aufwendungen. Incentive Stock Optionen der IRS. Differenz zwischen Marktwert und Intrinsic Value.
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