Exotisch Optionen Handel Pdf Download

Exotische Optionen und Hybriden Ein Leitfaden für Strukturierung, Preisgestaltung und Handel. Die jüngste Finanzkrise brachte viele der Missverständnisse und Missbräuche von exotischen Derivaten mit Marktteilnehmer sowohl auf die Kauf-und Sell-Seite wurde schuldig, nicht zu verstehen, die Produkte sie Beschäftigt sich, nie zuvor gab es einen größeren Bedarf an Klärung und Erklärung. Exotische Optionen und Hybriden ist ein praktischer Leitfaden für die Strukturierung, Preisgestaltung und Hedging komplexe exotische Optionen und Hybrid-Derivate, die Leser durch die jüngste Krise, den Weg zur Erholung dienen wird , Der nächste Bullenmarkt und darüber hinaus Geschrieben von erfahrenen Praktikern, konzentriert er sich auf die drei Hauptteile eines Derivatslebens die Strukturierung eines Produktes, seine Preisgestaltung und seine Absicherung. In vier Teile aufgeteilt, umfasst das Buch eine Vielzahl von Strukturen, umfassend Viele der aktuellsten und vielversprechendsten Produkte aus exotischen Aktienderivaten und strukturierten Noten zu hybriden Derivaten und dynamischen Strategien Basierend auf einem realistischen Rahmen aus dem Herzen des Geschäfts, in einem Derivat-Betrieb, die praktische und intuitive Diskussion dieser Aspekte Machen diese exotischen Konzepte wirklich zugänglich. Adoptionen von echten Trades werden im Detail untersucht und alle zahlreichen Beispiele werden sorgfältig ausgewählt, um interessante und bedeutende Aspekte des Unternehmens hervorzuheben. Die Einführung von Auszahlungsstrukturen wird von Szenarioanalyse, Diagrammen und lebensechten begleitet Beispiel-Term-Blätter Leser lernen, wie man vor Ort, wo die Risiken liegen, um den Weg für eine solide Bewertung und Absicherung solcher Produkte Es gibt auch Fragen und begleitende Diskussionen im Text verstreut, jeweils ausgenutzt, um ein oder mehrere Konzepte aus dem Kontext, in denen sie zu veranschaulichen Sind gesetzt. Die Anwendungen, die Stärken und die Grenzen der verschiedenen Modelle sind hervorgehoben, in Bezug auf die Produkte und ihre Risiken, anstatt die Modell-Implementierungen Modelle sind de-mystified in separat gewidmet Abteilungen, aber ihre Implikationen sind im ganzen Buch angedeutet In einer intuitiven und nicht-mathematischen Art und Weise. Bei der Besprechung exotischer Optionen und Hybriden in einer praktischen, nicht-mathematischen und sehr intuitiven Umgebung wird dieses Buch durch das Missverständnis exotischer Derivate sprengen, so dass Praktizierende vollkommen verstehen und richtig strukturieren, preislich und hecken können Theses Produkte effektiv und stehen stark als das einzige Buch in seiner Klasse, um diese exotischen Konzepte wirklich zugänglich zu machen. Liste von Symbolen und Abkürzungen. PART I GRUNDLAGEN.1 Grundlegende Instrumente.1 2 Zinssätze.1 3 Aktien und Währungen.2 Die Welt Der strukturierten Produkte.2 1 Die Produkte.2 2 Die Verkaufsseite.2 3 Die Buy-Side.2 5 Beispiel für eine Equity Linked Note.3 Vanilla Options.3 1 Allgemeine Features von Optionen.3 2 Call and Put Option Payoffs.3 3 Put Call Parity und Synthetische Optionen.3 4 Black Scholes Model Annahmen.3 5 Preisgestaltung einer European Call Option.3 6 Preisgestaltung einer European Put Option.3 7 Die Kosten der Hedging.3 8 American Options.3 9 Asian Options.3 10 Ein Beispiel für den Strukturierungsprozess.4 Volatilität, Skew und Term-Struktur.4 2 Die Volatilitätsoberfläche.4 3 Volatilitätsmodelle.5 Option Sensitivitäten Griechen.5 6 Beziehungen zwischen den Griechen.5 7 Volga und Vanna.5 8 Multi-Asset-Sensitivitäten .5 9 Approximationen zu schwarzen Scholen und Griechen.6 Strategien Einbeziehung von Optionen.6 1 Traditionelle Absicherungsstrategien.6 2 Vertikale Spreads.6 3 Andere Spreads.6 4 Optionskombinationen.6 5 Arbitrage Freiheit der impliziten Volatilitätsoberfläche.7 1 Multi - Asset-Optionen.7 2 Korrelationsmessungen und Interpretation.7 3 Korboptionen.7 4 Mengen Anpassungsoptionen Quantos.7 5 Handelskorrelation. PART II EXOTISCHE DERIVATE UND STRUKTURIERTE PRODUKTE.8 1 Maßnahmen der Dispersion und Interpretationen.8 2 Worst-of-Optionen. 8 3 Best-of-Optionen.9 Dispersionsoptionen.9 1 Rainbow-Optionen.9 2 Individuell verschlossener Basket Call ICBC.9 3 Outperformance-Optionen.9 4 Volatility-Modelle.10 Barrier-Optionen.10 1 Barrier Option Payoffs.10 2 Black Scholes Bewertung. 10 3 Hedging Down-and-In-Puts.10 4 Barrieren in strukturierten Produkten.11 1 Europäische Digitale.11 2 Amerikanische Digitale.11 3 Risikoanalyse.11 4 Strukturierte Produkte, die europäische Digitale einbeziehen.11 5 Strukturierte Produkte, die amerikanische Digitalitäten einbeziehen.11 6 Outperformance Digital.12 Autocallable Structures.12 1 Single Asset Autocallables.12 2 Autocallable Participating Note.12 3 Autocallables mit Down-and-In Puts.12 4 Multi-Asset Autocallables. PART III MEHR AUF EXOTISCHE STRUKTUREN.13 Die Cliquet Family.13 1 Vorwärts-Startoptionen.13 2 Cliquets mit lokalen Fußböden und Caps.13 4 Reverse Cliquets.14 Weitere Cliquets und zugehörige Strukturen.14 1 Andere Cliquets.14 2 Multi-Asset Cliquets.14 4 Lookback-Optionen.15 Mountain Range Options.15 4 Kilimanjaro Select.15 6 Pricing Mountain Range Produkte.16 Volatilitätsderivate.16 1 Die Notwendigkeit von Volatilitätsderivaten.16 2 Traditionelle Methoden für die Handelsvolatilität.16 3 Varianz Swaps.16 4 Variationen der Varianz Swaps.16 5 Optionen auf realisierte Varianz.16 6 Die VIX-Volatilitätsindizes.16 7 Varianzdispersion. PART IV HYBRID-DERIVATE UND DYNAMISCHE STRATEGIEN.17 Vermögensklassen I.17 1 Zinssätze.18 Vermögensklassen II.18 1 Fremdwährung.19 Strukturierung von Hybridderivaten.19 2 Renditeoptimierung.19 3 Multi-Asset-Class Views.19 4 Multi-Asset-Klasse Risiko-Hedging.20 Pricing Hybrid-Derivate.20 1 Zusätzliche Asset-Class-Modelle.21 Dynamische Strategien und thematische Indizes.21 1 Portfolio Management-Konzepte.21 2 Dynamische Strategien.21 3 Thematische Produkte. A 2 lokale Volatilitätsmodelle. A 3 stochastische Volatilität. A 5 Hull White Zinsmodell und Erweiterungen. B 1 Approximationen für Vanilla Preise und Griechen. B 2 Korb Preis Approximation. B 3 ICBC CBC Ungleichung. B 4 Digitals Vega und die Position Der Forward. MOHAMED BOUZOUBAA ist ein erfahrener Praktiker in der Welt der Derivate und ist derzeit Leiter der Derivate Trading und Strukturierung bei CDG Capital Seine berufliche Expertise umfasst das Spektrum der Themen in exotischen Optionen und Hybriden, die Positionen in Equity Derivatives Sales bei Soci T R n rale in Paris, als Sachverständiger für Risikomanagement und Fondsmanagement bei Sophis, spezialisiert auf die Risiken von Aktien-, Kredit - und festverzinslichen Derivaten sowie als Derivat-Struktur bei Bear Stearns JP Morgan Chase in London und Equity Structured Products Manager bei First Gulf Bank in Dubai Mohamed hält Master-Abschlüsse in Financial Engineering und in Angewandte Mathematik. ADEL OSSEIRAN ist ein Mathematiker durch die Ausbildung Seine Arbeit als Finanz-Praktiker in Derivat Preisgestaltung umfasst die Arbeit in Front Office Rollen als quantitative Analytiker und als Derivate-Struktur in London He Studierte Mathematik an der Universität Oxford und Doktoratsstudium in Finanzmathematik am Imperial College London. Exotische Optionen und Hybriden Ein Leitfaden für Strukturierung, Preisgestaltung und Handel 66 99 83 80.Total List Price 107 98 135 10 Ermäßigung 80 98 101 32 Speichern 27 00 33 78.Kann nicht mit anderen Angeboten kombiniert werden Lernen Sie mehr. Exotische Optionen Trading. Geschrieben von einem erfahrenen Händler und Berater, Frans de Weert s Exotische Optionen Trading bietet eine risikoorientierte Ansatz für die Preisgestaltung von exotischen Optionen Durch die Leser die Notwendige Werkzeuge, um exotische Optionen zu verstehen, dient dieses Buch als Handbuch, um den Leser mit den Fähigkeiten zu vergleichen, um Preis und Risiko zu verwalten, die häufigsten und die komplexesten exotischen Optionen. De Weert beginnt mit der Erklärung der Risiken im Zusammenhang mit dem Trading eine exotische Option vor dem Sezieren Diese Risiken durch eine detaillierte Analyse der tatsächlichen Ökonomie und Griechen anstatt nur unter Angabe der mathematischen Formeln Das Buch begrenzt die Verwendung von Mathematik zu erklären, exotische Optionen aus einer ökonomischen und Risiko-Perspektive durch reale Leben Beispiele, die zu einer praktischen Interpretation der mathematischen Das Buch umfasst konventionelle Optionen, digitale Optionen, Barrier-Optionen, Cliquets, Quanto-Optionen, Outperformance-Optionen und Varianz-Swaps und erklärt schwierige Konzepte in einfacher Hinsicht mit einem praktischen Ansatz, der dem Leser ein volles Verständnis für jeden Aspekt der einzelnen gibt Exotische Option Das Buch diskutiert auch strukturierte Noten mit exotischen Optionen, die in ihnen eingebettet sind, wie umgekehrte Wandelanleihen, kündbare und kündbare Reverse Cabriolets und Autocallables und zeigt die Begründung hinter diesen Strukturen und ihren damit verbundenen Risiken. Für jede exotische Option macht der Autor deutlich, warum dort Ist eine Investor-Nachfrage erklärt, wo die Risiken liegen und wie dies Auswirkungen auf die tatsächliche Preisgestaltung zeigt, wie am besten, um jede vega oder Gamma-Exposition in die exotische Option eingebettet und diskutiert die Skew-Exposition. By erklären die praktischen Implikationen für jede exotische Option und wie es sich auswirkt Der Preis, zusätzlich zu den notwendigen mathematischen Ableitungen und Tools für die Preisgestaltung exotischen Optionen, Exotische Optionen Trading entfernt die Mystik um exotische Optionen, um dem Leser ein volles Verständnis für jeden Aspekt jeder exotischen Option, die Schaffung eines nutzbaren Werkzeug für den Umgang mit Exotische Optionen in der Praxis. Obwohl exotische Optionen sind nicht ein neues Thema in der Finanzierung, die Abdeckung traditionell von vielen Texten gewährt ist entweder zu hoch oder übermäßig mathematisch De Weert s außergewöhnlichen Text füllt diese Lücke hervorragend Es ist eine rigorose Behandlung von einer Reihe von exotischen Strukturen und enthält zahlreiche Beispiele, um die Prinzipien klar zu veranschaulichen Was macht dieses Buch einzigartig ist, dass es gelingt, ein fantastisches Gleichgewicht zwischen der Theorie und der tatsächlichen Trading-Praxis zu schlagen. Obwohl es etwas von einer übermäßigen Phrase sein kann, um dieses Buch als obligatorisches Lesen zu beschreiben, kann ich Versichern jedem Leser werden sie nicht enttäuscht werden. Neil Schofield, Trainingsberater und Autor von Commodity Derivatives Märkte und Anwendungen. Exotic Options Trading ist eine hervorragende Arbeit bei der Bereitstellung einer prägnanten und erschöpfenden Überblick über exotische Optionen Der eigentliche Rand dieses Buches ist, dass es erklärt Exotische Optionen aus einer Risiko - und ökonomischen Perspektive und bietet einen klaren Bezug zu den tatsächlichen Gewinn - und Preisformeln Kurz gesagt, ein Muss für jeden, der tiefe Einblicke in exotische Optionen bekommen will und den Handel mit ihnen gewinnbringend zu lernen hat. Exotische Optionen Trading. Author Datum 20 Jan 2016, Views. by Frans de Weert Englisch 2008 ISBN 0470517905 212 Seiten PDF 1 4 MB. Geschrieben von einem erfahrenen Händler und Berater, Frans de Weert s Exotische Optionen Trading bietet eine risikoorientierte Ansatz für die Preisgestaltung von exotischen Optionen Durch die Leser Die notwendigen Werkzeuge, um exotische Optionen zu verstehen, dient dieses Buch als Handbuch, um den Leser mit den Fähigkeiten auszustatten, um Preis und Risiko zu verwalten, die häufigsten und die komplexesten exotischen Optionen. De Weert beginnt mit der Erklärung der Risiken im Zusammenhang mit dem Trading eine exotische Option vor Diese Risiken durch eine detaillierte Analyse der tatsächlichen Ökonomie und Griechen zu beschränken, anstatt nur die mathematischen Formeln zu beschreiben. Das Buch beschränkt den Einsatz von Mathematik, um exotische Optionen aus ökonomischer und risikorelevanter Perspektive anhand von echten Lebensbeispielen zu erklären, die zu einer praktischen Interpretation der Mathematische Preisformel. Das Buch umfasst konventionelle Optionen, digitale Optionen, Barrierewahlen, Cliquets, Quanto-Optionen, Outperformance-Optionen und Varianz-Swaps und erklärt schwierige Konzepte in einfacher Hinsicht mit einem praktischen Ansatz, der dem Leser ein umfassendes Verständnis für jeden Aspekt bietet Jede exotische Option Das Buch diskutiert auch strukturierte Notizen mit exotischen Optionen, die in ihnen eingebettet sind, wie umgekehrte Wandelanleihen, kündbare und kündbare Reverse Cabriolets und Autocallables und zeigt die Begründung hinter diesen Strukturen und ihren damit verbundenen Risiken. Für jede exotische Option macht der Autor deutlich, warum Gibt es eine Investor-Nachfrage erklärt, wo die Risiken liegen und wie dies beeinflusst die tatsächliche Preisgestaltung zeigt, wie am besten, um irgendwelche Vega-oder Gamma-Exposition in die exotische Option eingebettet und diskutiert die Skew-Exposition. By erklären die praktischen Implikationen für jede exotische Option und wie es sich auswirkt Der Preis, zusätzlich zu den notwendigen mathematischen Ableitungen und Tools für die Preisgestaltung exotischen Optionen, Exotische Optionen Trading entfernt die Mystik um exotische Optionen, um dem Leser ein volles Verständnis für jeden Aspekt jeder exotischen Option, die Schaffung eines nutzbaren Werkzeug für den Umgang mit Exotische Optionen in der Praxis. Copyright Haftungsausschluss Diese Seite speichert keine Dateien auf ihrem Server Wir registrieren und verknüpfen nur Inhalte, die von anderen Seiten bereitgestellt werden. Bitte wenden Sie sich an die Inhaltsanbieter, um den Urheberrechtsinhalt zu löschen, falls dies möglich ist, und senden Sie uns die entsprechenden Links oder Inhalte zu sofort.